インデックス投資で長期航海

インデックス投資を中心とした投資ブログ。30代の会社員が資産形成、お金、教育について語ります。

カテゴリ: 投資方針

資産構造
個人資産を下記のように分け、管理しています。

1. 生活防衛資金

病気や失業といった非常時のための資金として、生活費の2年間分以上の金額を定期預金で運用しています。

2. 運用資産(コア部分)

長期的に運用することを目的にしている運用資産のうち、コア部分にあたるものです。

低コストのインデックスファンドに投資し、資産を積み上げていきます。運用の様子は、このブログで報告していきます。目標アセットアロケーションは、次の記事をご覧ください。

【参考】目標アセットアロケーション


3. 運用資産(サテライト部分)

長期的に運用することを目的にしている運用資産のうち、サテライト部分にあたるものです。

「投資待機資金」と「個別銘柄」で構成されています。運用の様子については、このブログでは、原則非公開です。

投資待機資金

相場の急落時に追加投資するための資金で、住信SBIネット銀行のSBIハイブリッド預金で運用しています。毎月、積み立てますが、ある程度、まとまった金額になったら、コア部分の積立投資に回します。

個別銘柄

株主優待や配当金を目当てに数銘柄保有。長期保有したいと思える銘柄に限定し、短期的な売買はしません。

インデックス投資をはじめる前に、個別銘柄への投資をしていた名残です。趣味の範囲で、運用を続けます。

4. 目的別の資金

生活防衛資金の他にも目的別の資金(旅行代、賃貸の更新費など)として、普通預金または定期預金で運用を行なっています。こちらもブログでは非公開。


今後は、運用資産(コア部分)の様子を中心に報告していきます。

今現在、コア部分とサテライト部分の比率は、60%:40%といったところですが、段階的にコア部分の割合を増やし、90%:10%の比率にしていきたいと考えています。

コア・サテライト戦略を採用し、運用資産(コア部分)運用資産(サテライト部分)に分けて、運用を行なっています。

今回は、ブログで運用状況を公開している運用資産(コア部分)の目標アセットアロケーションをご紹介します。
目標アセットアロケーション
目標アセットアロケーション
アセットクラス構成割合許容乖離幅
国内債券45%±5%
国内株式5%±5%
先進国株式40%±5%
新興国株式10%±5%

国内と海外の比率が1:1株式と債券の比率も概ね1:1といったイメージ。

目標アセットアロケーションを決める際に参考にしたのが、「わたしのインデックス」です。

「わたしのインデックス」では、過去20年の実績データを使って、色々なアセットクラスを組み合わせたアセットアロケーションの平均リスク・リターンを算出することができます。

私の目標アセットアロケーションの平均リスク・リターンを計算してみると

11
(出典:「わたしのインデックス」から転載)

過去20年間の実績データ(1996年3月-2016年2月)で、平均リターンが5.3%、リスクが10.6%でした。

今後、運用資産(コア部分)は、目標アセットアロケーションにしたがって、低コストなインデックスファンドと個人向け国債を地道に積み立てていきます。

資産運用の目的
安定した経済基盤の形成とより豊かな老後生活の確保を目的に、長期的な視点で、運用資産の維持・増大を目指す。


運用目標
予想インフレ率を上回る運用リターンを目指す。当面の目標としては、年率4%の運用リターンを目指す。


投資環境と資産構造
・生活防衛資金の確保
投資を行う前提として、病気や失業といった非常時に備えた生活防衛資金(最低24ヶ月分の生活費)を普通預金、または定期預金で確保する。

・運用資産の範囲
長期的に運用する資金は、生活資金を除いた余裕資金に限定する。
短中期的に必要な資金がある場合には、運用資産とは分別し、普通預金、または定期預金で運用する。

・資産構造
コア・サテライト戦略を採用し、下記のように管理する。
①運用資産(コア部分):     各インデックスファンド
②運用資産(サテライト部分):  投資待機資金+国内株式の個別銘柄

なお、運用資産のうち、コア部分の占める割合は9割以上とする。


投資方針
①長期的運用:  10年以上の長期的視点で運用を行う。
②積立投資:   毎月一定額以上の積立を行う。
③分散投資:   国内外の幅広い資産を投資対象とし、分散投資を行う。
④低コスト:   運用コストを抑え、低コストな運用を行う。
⑤シンプル志向: 仕組みが単純な金融商品を選択し、投資を行う。


目標アセットアロケーション
下記のアセットアロケーションを目標に、運用資産(コア部分)の積立および運用を行う。

国内債券  45%
国内株式    5%
先進国株式 40%
新興国株式 10%

・当面の間は、上記資産および預金を投資対象とする。投資対象を追加する場合は、充分な情報収集と検討を行うものとする。
・乖離許容幅は、各資産とも5%前後とする。5%よりも大きな乖離が見られた場合には、リバランスを行い調整を行う。


売買執行方針
・毎月の給与収入のうち、生活資金を除いた余裕資金から一定額以上を投資資金とする。
・ボーナス等の臨時収入があった場合には、極力投資に回すものとする。
・相場の急落時には、投資待機資金からスポット投資を行うことができる。
・リタイアに近づくまでは、原則として売却しない。ただし、非常時において、生活防衛資金およびその他の資金で対処できない場合には、躊躇なく売却するものとする。


モニタリングと情報公開
・毎月月末に資産状況をモニタリングする。
・四半期末(6月末、9月末、12月末、3月末)には、運用資産(コア部分)の資産状況をブログ上で公開する。


投資方針の変更
・必要に応じて、投資方針の変更を見直すものとする。

↑このページのトップヘ