運用資産（コア部分）のアセットアロケーション

国内債券　43.6%（目標配分：45%）
国内株式　5.2%（目標配分： 5%）
先進国株式　39.7%（目標配分：40%）
新興国株式　11.5%（目標配分：10%）

前期までは株式市場が堅調だったため、国内外株式の比率が高めでしたが、2月以降の下落によって目標配分に近い状態に戻りました。

各資産の乖離は許容範囲内。2018年度も目標配分に従って、月々の積み立て投資を行いたいと思います。

運用資産（コア部分＋サテライト部分）の推移

運用資産（コア部分＋サテライト部分）の推移は、下記のとおり。


ひさしぶりに評価額が前期比でマイナスになりました。評価額が落ち込んだのは、2015年度第2四半期ぶりです。通算の損益率は+29.42%、2011年4月に運用を開始してからの年率平均リターンは+3.75%でした。

ただ、毎月の投資によって、投資額は順調に積み上がっています。今後も相場から退場しないようにリスク許容度の範囲で、積み立て投資を継続していきます。

今期末評価額 ÷ （前期末評価額 + 今期投資額）

ざっくりとした計算ですが、上の計算式で収益率を計算したところ、2017年度第4四半期（2018年1月〜3月）の運用資産（コア部分＋サテライト部分）の収益率は−4.42%、2017年度当初からの収益率は+6.51%でした。

ちなみに、2018年3月末時点での運用資産（コア部分）と運用資産（サテライト部分）の比率は、72%：28%でした。引き続き、コア部分にあたるインデックスファンドの比率を高めていきます。

今後の投資方針

今年1月からはじめた「つみたてNISA」と特定口座で、インデックスファンドへの分散投資を継続します。ファンドの見直しをしばらく行っていないため、仕事が落ち着いた頃に、検討する予定です。

【つみたてNISA口座】
先進国株式のインデックスファンドを自動積立

【特定口座】
国内株式、先進国株式（つみたてNISAで足りない分）、新興国株式のインデックスファンドを手動で購入

【銀行口座】
普通預金（国内債券の代わり。一定額になったら、個人向け国債を購入）

【参考記事】つみたてNISAの設定完了。選んだ商品と積立投資のタイミング

次回の公開は、2018年6月です。